De manera algo silenciosa, Genius Sports (NYSE: GENI) es una de las acciones de apuestas deportivas de mejor rendimiento de este año, como lo demuestra una ganancia acumulada en el año del 23.30%. Esto incluye un rally del 12.72% en el último mes. Algunos analistas creen que el proveedor de datos de apuestas deportivas tiene más beneficios a la vista para los inversores.
En una nota a sus clientes hoy, el analista de B. Riley, David Bain, reiteró una calificación de «compra» en Genius con un objetivo de precio de $10, lo que implica un alza del 31.2% a partir del cierre de hoy. En su llamada de ganancias del 2T24, GENI declaró que espera un crecimiento de ingresos del 20% más para el «futuro previsible», escribió Bain. «Sin embargo, se espera que el crecimiento de las ventas de consenso para el año calendario (CY) 25E sea del 14%. Un crecimiento del 20% a partir de las estimaciones del CY24E implica un ingreso adicional de $29M para el CY25E en comparación con el consenso. Utilizando la orientación general de GENI sobre el flujo de punto medio, esto implica un EBITDA adicional de $12M, un 11% más que las estimaciones de consenso del EBITDA del CY25E».
Con la llegada de la temporada de fútbol, Genius podría estar en el punto de mira ya que es el proveedor exclusivo de las estadísticas de juego por juego oficiales, que son muy demandadas por los operadores de casas de apuestas porque el fútbol es el deporte más apostado en los EEUU. La llegada de la temporada de fútbol es vista como un impulso para una variedad de empresas de juegos y, aunque Genius es una empresa de negocio a negocio, se espera que los apostadores de la NFL sean un catalizador legítimo para la acción que ya está en auge.
Los pronósticos indican que las apuestas en el juego o en vivo aumentarán esta temporada de fútbol, lo que podría ser un estímulo para Genius.
La validez de esta tesis se vio reforzada por las noticias de esta semana que decían que DraftKings (NASDAQ: DKNG) está intensificando sus esfuerzos para mejorar su oferta de microapuestas en vivo.
“Estimamos que un cambio de mezcla de 500 puntos básicos al juego en vivo de la NFL estadounidense desde las apuestas previas al partido equivale a un EBITDA adicional de $3M para GENI. Los operadores han sido transparentes sobre el aumento de la mezcla de apuestas en juego con proposiciones adicionales, oportunidades de apuestas en el juego y el uso de tecnología de baja latencia (incluido el BetVision de GENI) «, señaló Bain.
El analista agregó que los mercados aún pueden no estar apreciando completamente el impacto positivo potencial que la expansión de las apuestas en juego podría tener en las acciones de Genius.
En julio, Genius anunció un acuerdo con X (anteriormente Twitter), una de las mayores plataformas de redes sociales del mundo. Según los términos del acuerdo, Genius utilizará sus productos ad-tech para entregar publicidad específica a las conversaciones que ocurren en X. Con más negociaciones de derechos de medios en el horizonte, ad-tech podría ser un catalizador no reconocido para las acciones de Genius mientras diversifica los ingresos de la compañía.
“Aunque es más difícil de cuantificar, creemos que muchas de las nuevas ofertas de tecnología publicitaria de GENI, como anuncios colocados directamente en transmisiones en vivo o una plataforma de autoservicio que ofrece los datos únicos de GENI para que los anunciantes los utilicen en compras de anuncios (100% de margen de negocio para GENI) — son palancas potenciales para el crecimiento de los medios en comparación con el consenso.
Creemos que algunas negociaciones de tasas de adopción en los EEUU beneficiará a la división de medios de GENI con compromisos más altos a futuro «, concluyó Bain..
